Nobelprisen i økonomi 2003

Sveriges Riksbanks pris i økonomisk vitenskap til Alfred Nobels minne deles i år mellom to sentrale personer i utviklingen av statistiske metoder for økonomiske tidsserier.

20.10.2003 - Knut André Karlstad

Robert F. Engle (60) fra New York University "för metoder att analysera ekonomiska tidsserier med tidsvarierande volatilitet (ARCH)" og Clive W. J. Granger (69) fra University of California i San Diego "för metoder att analysera ekonomiska tidsserier med samvarierande trender (kointegration)".

Forskere innen økonomiske vitenskaper anvender data i form av tidsserier for å finne sammenhenger og teste hypoteser innen økonomisk teori. Tidsseriene viser utviklingen av BNP, priser, renter, aksjekurser, etc. Årets pristagere utviklet på 1980-tallet nye statistiske metoder som håndterer to sentrale egenskaper ved mange tidsserier: tidsvarierende volatilitet og samvarierende ikke-stasjonæritet.

Det er grunn til å nevne to nordiske bidragsytere til temaområdet for årets økonomipris. Det er dansken Søren Johansen, som har levert de mest dyptpløyende bidrag til teorien for kointegrasjon etter Grangers introduksjon av begrepet. Videre har nordmannen Dag Tjøstheim ved Universitetet i Bergen (tidligere NHH), som har samarbeidet med Granger, gitt tunge bidrag til teorien for ikke-parametrisk estimering av volatilitet. For øvrig kan det nevnes at han (sammen med Stefan Sperlich og Lijian Yang) nylig har fått Tjalling C. Koopmans pris for et arbeid innen økonometrisk teori.