Lund disputerer

Arne-Christian Lund disputerer for doktorgraden ved NHH tirsdag 18. januar med avhandlingen "Stochastic Modelling Approaches in Economics and Finance".

14.01.2005 - Afsoun Sabzian

Usikkerhet er en vesentlig side ved alle økonomiske beslutninger. Derfor har såkalte stokastiske metoder mange bruksområder innenfor økonomi og finans. Avhandlingen benytter dette matematiske rammeverket til å behandle en rekke forskjellige økonomiske problemstillinger.

Den første delen i avhandlingen ser på ulike aspekter ved optimal forvaltning av marine ressurser. Her viser forfatteren blant annet at bruk av bestandsmodeller med usikkerhet kan lede til høyere uttak enn med tilsvarende modell uten usikkerhet. Dette overraskende resultatet analyseres og forklares.

Det utvikles i avhandlingen også en modell som kan gjøre det lettere å sørge for en helhetlig overnasjonal forvaltning av fiskeressurser. I arbeidet fokuseres det spesielt på forvaltningen av tunfisk i havområdene utenfor Australia.

Den andre hoveddelen av avhandlingen fokuserer på anvendelser av stokastiske metoder ved modellering av elektrisitetsmarkedet. Ved å benytte en såkalt partiell likevektsmodell karakteriseres elektrisitetsprisen når vanntilsig og kraftetterspørsel er spesifisert ved usikre prosesser.

Videre ser avhandlingen på utøvelse og prising av spesielle kontrakter som blir handlet i elektrisitetsmarkedet. Prisdannelsen i et marked med begrensede overføringsmuligheter blir også behandlet.

Avhandlingen tar videre for seg optimal styring i en setting der både utviklingen og observasjonen av utviklingen er usikker. Arbeidet generaliserer eksisterende kunnskap ved å åpne for at også informasjonspresisjonen er kontrollerbar. Intuitivt er presis observasjon mer kostbar en upresis observasjon.

Man må derfor vurdere i hvilken grad presis informasjon leder til bedre styring av systemet. Arbeidet viser hvordan observasjonsnivået skal velges i kombinasjon med optimal styring av systemet.

Avslutningsvis behandler avhandlingen numeriske metoder for effektiv verdsetting av finansielle kontrakter i et marked med stokastisk rente.

Arne-Christian Lund er utdannet cand.scient ved Universitetet i Bergen og har tatt høyere avdelingseksamen ved NHH. Han er for tiden ansatt ved SNF (Samfunns - og næringslivsforskning) ved NHH.

I avhandlingen utvikler Lund blant annet en modell som kan gjøre det lettere å sørge for en helhetlig overnasjonal forvaltning av fiskeressurser.